Pekings planer skulle öka kontrollen över Hongkong och väntas leda till nya protester. Dessutom kan det öka spänningarna mellan USA och Kina.
I Tokyo avslutade både Nikkei och det bredare Topix handelsveckan med en nedgång runt minus 0,8 procent. Även i Shanghai pekade kurvan nedåt, med 1,9 procent.
Börserna i Taiwan och Seoul följde utvecklingen i större östasiatiska länderna, ned 1,8 respektive 1,4 procent.